Uniswap是什么

维基 问答 2022-05-16 00:33:28 阅读(...)

Uniswap是一种用于交换加密货币的分散金融协议。Uniswap也是最初构建Uniswap协议的公司的名称。该协议通过使用智能合约促进以太坊区块链上的加密货币令牌之间的自动化交易。

Uniswap 是一种用于交换加密货币分散金融协议。Uniswap 也是最初构建 Uniswap 协议的公司的名称。该协议通过使用智能合约促进以太坊区块链上的加密货币令牌之间的自动化交易。截至 2020 年 10 月,按每日交易量计算,Uniswap 估计是最大的分散交易所和第四大加密货币交易所。

Uniswap

Uniswap 作为 Defi 协议,于 2020 年 9 月对其用户进行了其原生代币 UNI 的空投活动。总数为 49,000,000UNI。

Uniswap 是一个建立在以太坊上的主流分布式加密交易平台

绝大部分的加密资产交易发生在中心化交易平台,如 Coinbase 和 Binance。这些平台受约束于单一中心机构(运转交易公司),用户需按其要求放入资金,并用传统的订单簿系统来促进交易。

订货单交易是买入和卖出订单以其各自的金额呈现在一张表单中。一种资产未完成的买卖订单量被称为“市场深度”。为了在这个系统中促成成功的交易,订单中的一个买单需要匹配相对应的一个卖单,反之亦然。

例如,如果你想在中心化交易平台中以 33000 美元的价位卖出一个 BTC,你需要等到一个买家出现,他希望以这个价格去购买同等或更高价格的 BTC。

这种系统的主要问题是流动性,在该种情况下,流动性指的是在任何给定时间内订单簿上的订单深度和数量。如果流动性比较低,意味着交易者无法执行他们买卖的订单。

从另个角度思考流动性,想象你在一个集市上有一个自己的小摊,如果这个集市很繁忙,不断有人买卖商品,则这个就可以被认为是一个“流动性”。如果这个市场安静并且只有少量交易,则可被认为是个“狭窄的市场”。

Uniswap 是什么?

Uniswap 是一种完全不同的交易平台,完全的分布式意味着它自己并不被单一实体所有并且运营,而是运用了名为自动流动性协议的一个全新交易模式。

Uniswap 平台于 2018 年建立在全球市值第二大的加密资产项目以太坊区块链之上,这使得它与所有 ERC-20Token 和基础设施(如 MetaMask 和 MyEtherWallet 等钱包服务)兼容。

Uniswap 也是一个完全开源的项目,意味着任何人都能复制代码去创造他们自己的分布式交易平台。它甚至允许用户免费上新 Token。一般中心化交易所都是受利益驱动,并对上新 Token 收取高额费用。所以这是一个显著的差异。因为 Uniswap 是一个分布式交易平台(DEX),这也意味着用户任何时候都保持对他们基金的控制,而不是像中心化交易平台那样,要求交易者放弃控制自己的私钥,因此订单可以登录一个内部数据库,而不是在区块链上执行,两者比较起来,中心化交易平台更耗时和成本更高。通过保留对私钥的控制,它消除了交易平台遭到黑客攻击而损失资产的风险。根据 2 月初的数据,Uniswap 是第四大分布式金融(DeFi)平台,在其协议上锁定了价值超过 30 亿美元的加密资产。

Uniswap 如何工作

Uniswap 运行在两个智能合约上; 一个“交换”合同和一个“工厂”合同。 这是一种自动计算机程序,当满足某些条件时,它被设计来执行特定的功能。 在这种情况下,工厂智能合约用于向平台添加新的 Token,而交换合约为所有 Token 交换或“交易”提供便利。 任何基于 ERC-20 的 Token 都可以在更新的 Uniswap v.2 平台上与另一个 Token 交换。

自动化的流动性协议

Uniswap 用自动化流动性协议来解决中心化交易平台的流动性问题。这是通过激励人们在交易平台进行交易,从而成为流动性提供者(LPs)来实现的:Uniswap 用户将他们的资金聚集在一起,来创建一个基金,用于执行平台上发生的所有交易。每一个登记的 Token 都有他们自己的用户可以贡献的基金 pool,并且每个 Token 的价格用由电脑通过数学算法计算出来(在下面解释:Token 价格如何决定的)。

有了这个系统,买方或卖方不必等待对方出现来完成交易。相反,他们可以立即以已知价格执行任何交易,前提是特定 pool 中有足够的流动性为其提供便利。

作为提供资金的交换,每个参与者都会收到一个 Token,代表他们对投资 pool 的贡献。例如,如果你向一个总计持有 10 万美元的流动性 pool 贡献了 1 万美元,你将获得该流动性 pool10%的 Token。这个 Token 可以兑换一部分交易费用。Uniswap 对用户在平台上进行的每笔交易收取 0.30%的固定费用,并自动将其发送到一个流动性储备中。

每当流动性提供者决定退出时,他们就会从准备金中获得相对于其在 pool 中持股金额的一部分费用。他们收到的 Token 记录了他们相对应的权益然后被销毁。

在 Uniswap v.2 升级后,引入了一种新的协议费用,它可以通过社区投票来开启或关闭,基本上是将每 0.30%的交易费用的 0.05%发送给 Uniswap 基金,为未来的发展提供资金。目前,这一收费选项已被关闭,但一旦开启,这意味着参与者将开始收取 pool 交易费用的 0.25%。

Token 的价格是如何决定的

这个系统中另一个重要的原理是每个 Token 的价格是如何决定的。不同于最高买家和最低卖家决定每种资产的价格的订单系统,Uniswap 使用的是自动做市商系统。这个替代的方法是基于供需的一个长期数学公式来调整资产价格。它的工作原理是根据每个资金 pool 中 Token 数量的比例来增加和减少 Token 的价格。

这是一个非常重要的点,即每当有人向 Uniswap 添加一个新的 ERC-20Token 时,这个人就必须添加一定量的选定的 ERC-20Token 和等量的另一种 ERC-20Token,以启动流动 pool。

每个 Token 价格的计算公式是 x*y=k,TokenA 的数量是 X,TokenB 的数量是 Y,K 是常数,是一个不变的数字。

例如,Bob 想在 Uniswap LINK/ETH 资金 pool 中交易 chainlink (LINK)Token, Bob 将大量的 LINK Token 投入资金 pool 中,从而增加了资金 pool 中 LINK 相对 ETH 的比例。由于 K 值必须保持不变,这意味着 ETH 的成本增加,而资金 pool 中 LINK Token 的成本降低。因此,Bob LINKToken 放入越多,他获取另外的 Token 就越少。

流动性 pool 的规模也决定了 Token 价格在交易期间的变化幅度。在一个流动性 pool 中,资金越多,就越容易实施大规模的操作,而不语导致价格大幅下降。

套利

套利交易者是 Uniswap 生态系统中一个不可或缺的组成部分。这些交易员擅长发现多个交易平台之间的价格差异,并利用它们来获取利润。例如,如果 BTC 在 Kraken 上的交易价格是 3.55 万美元,Binance 的价格是 3.45 万美元,你可以在 Binance 上购买 BTC,然后在 Kraken 上出售,从而轻松获利。如果交易量大,就有可能以相对低的风险获得可观的利润。

套利交易者在 Uniswap 上所做的是找到高于或低于其平均价格的 Token 交易——这是由于大量交易在 pool 中造成失衡并降低或提高价格的结果——并相应地买卖它们。

如何使用 Uniswap

使用 Uniswap 相对简单,但是,你需要确保你已经有了支持 ERC-20 的钱包设置,如 MetaMask、WalletConnect、Coinbase 钱包、Portis 或 Fortmatic。

一旦你有了这样一个钱包,你就需要添加 ETH,以便在 Uniswap 上进行交易并支付 GAS 费(以太坊交易费用名称)。GAS 费在价格方面的变化依赖于正在使用的网络的数量。在通过以太坊区块链进行支付时,大多数 ERC-20 兼容的钱包服务提供三种选择:慢速、中速或快速。慢速是最便宜的选择,快速是最贵的选择,而中速是介于中间。你交易快慢是靠以太坊网络节点维护者处理交易的速度决定的。

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